羅伯特的理財學習筆記

會知道這本書是雅策的站主在其討論區推薦的幾本投資人必讀的書單之一.
書單上的書都是國外作者寫的, 還好找到了兩本有中文版的, 雖是 "簡體版", 但總是比讀原文輕鬆多了.

書名 : Trade your way to financial freedom
(通向財物自由之路)

作者 : Van K, Tharp 


[主旨] :
本書在強調自我挖掘和心理因素的基礎上, 逐步指導讀者設立自己的系統(瞭解自己, 準備, 設定方案, 選擇, 入市, 退市, 獲利, 評估),
收錄了投資聖手們的入門術, 心得體會和經點理念, 對比了各種投資策略的實戰成果.
同時, 本書還介紹了許多被其他投資著作所忽略的重要內容 : 預期, 頭寸規模, 目標, 大環境, 資金管理等.

[內容摘要]:
=== 第一部份 - 成功的決定因素 ===
成功交易的關鍵要素有三大領域 : 心理狀態, 資金管理, 系統開發.
而大多數人多將焦點放在系統開發上, 殊不知心理狀態才是最重要的(約佔 60%), 其餘才是資金管理(約 30%), 而系統開發是最不重要的(約只佔 10%).

大多數成功的市場專業人士通過控制風險獲得成功. 控制風險有悖於我們的自然傾向, 他需要高度的自我控制.
大多數成功的投機商只有 30%~50% 的成功率, 他們之所以成功並非由於能夠很好地預測價格, 而是因為他們賺錢的交易的規模遠遠大於賠錢的交易的規模.
大多數成功的保守投資者是反向操作者. 他們做別人不敢做的事情, 在別人瞻前顧後時買進, 在別人貪得無厭時賣出.

人們在判斷一些事情時, 傾向於 "它看上去什麼樣" 而不是 "它的可能機率是多少".
因為一般人並非中性地在看待數據, 而是會集中與某些突出且自己關注的情形.
這在使用交易系統或交易信號時尤其要注意.

別企圖在你的交易系統中放進太多可變異的參數(作者稱此為 "自由度")來優化交易模擬結果.
強烈建議你在系統中的自由度最多不要超過四五個.
使用兩個指標(每一個都表示一個自由度)以及兩個濾嘴, 這就是你能忍受的極限了.

交易的兩個關鍵原則 : 止損, 獲利.

開發交易系統前, 最重要的一項工作 - 設計目標, 三大步驟如下 :
1. 自我評估 :
問清楚你的時間, 資本, 技能, 以及其他資源.
2. 界定你的目標 :
評估好你有多少資金? 在一次交易中, 你能承受多少風險?
你每年需要賺多少錢? 你需要靠那些錢生活嗎?
如果你賺的前不夠生活怎麼辦?
你每年期望賺到交易資本的百分之多少?
為了達到這個目標, 你願意承受多高的風險水平?
你是如何知道自己的計畫是有效的?
3. 交易觀念 :
最後一部份請具體分析你想怎樣進行交易.
你想在什麼樣的市場上交易? 專業化合適嗎?
在你入市前你需要準備什麼條件? 如果需要, 你需要什麼條件?
你要如何實現盈利? 是反轉止損, 跟蹤止損, 技術止損還是設定價格目標?

--- 第一部份完 其餘待續 ---