羅伯特的理財學習筆記

1. 入市的五大步驟 :
    這部分作者寫了不少文字, 不過望文生義, 就不再多打字傷殘我的手指:
    * 適合系統的條件
    * 市場選擇
    * 市場方向
    * 方案條件
    * 市場時機選擇

2. 二十世紀20年代華爾街非常成功的一位投資商 理查得.威科夫喜歡說 :
    不要在市場的突破點買進, 要等到折回的測試.

3. 記得在你的程式裡加入濾嘴.
    並且應該避免濾嘴與交易信號基於同一數據.
    以確保或強化濾嘴的功效.

3. 大多數人都把主要的重心放在其系統的方案上.
    實際上, 你應該把大約 90%的精力用於選擇和測試.

4. 把你在本書學到的任何方法實際進行充分的驗證, 這樣做是為了讓這些方法成為你自己的,
    以及讓你在使用時感到舒服和自信.

5. 常見的入市技巧 :
    * 管道突破點
    * 基於圖表的觀察入市法
    * 模式
      這裡指的是像 w底, 三角形, 頭尖頂...的線型組合型態)
    * 純粹的預測
      如艾略特波浪, 甘氏理論和各種形式預測頂點和谷底得反趨勢交易方法.
    * 波動幅度突破
    * 定向移動和平均定向移動
      (作者在這段特別說明 ADX 值的判斷應用, 這裡應該不會不重要.)
      總的來說, ADX值越大, 市場就越有可能存在定向移動, 但是, 你不知道這一移動是向上或向下的.
      ADX 值越小, 市場存在定向移動的可能性就越小.
      一般而言, 可將大於 15 的 ADX 值解作預示著趨勢. 值越大, 趨勢越強勁.
    * 移動平均和適應性移動平均
      這種系統在完全有趨勢的市場上運作得很好, 不過它認為市場只有兩個方向, 上漲或下跌.
      但遺憾的是市場往往在大約 15%的時間裡是有趨勢的,
      而在 85%的時間裡處於盤整狀態.
      結果, 在市場處於盤整期間, 這種系統就會不斷造成雙重損失.
      應用時需特別注意此點.
    * 搖擺指數和隨機指數
      以 RSI, 威廉和 KD 指標為代表.

6. 再補充說明 "定向移動和平均定向移動" 入市技巧中,
    其他入市信號應用供參考 :
    * 在 DI+ 和 DI- 相交後入市.
      多頭交易出現在 DI+ 超過 DI-, 而且前一天的最高價被突破的情況下.
      而空頭交易出現在 DI- 超過 DI+, 而且前一天的作最低價被突破的情況下.
    * 當 ADX在兩天內增加 4個點以上時, 以市場移動的方向入市.
      當然, 需要一個交易方案(ex. 圖表觀察法)來告訴你是做空頭還做多頭,
      因為 ADX 的增加只能告訴表明趨勢很強勁.
    * 在 ADX 達到過去 10天的最大值時入市.
      當然, 還是需要另外一個信號(方案) 來告訴你進入的方向.

7. 佩里.考夫曼提出的濾嘴方案之一 :
             濾嘴 = 百分比 * 標準差 (過去 20天中 AMA 一天的變化)
    在一個下跌趨勢中, 在最低價格上加上濾嘴作為買進信號.
    而在一個上升趨勢中, 在最高價格上減去濾嘴作為賣出的信號.
另外, 考夫曼建議期貨和外匯交易可以使用一個較小的百分比(ex. 10%),
而在股票和利率市場可以使用一個較大的百分比(ex. 100%).

8. 何時收手, 保護你的資本.
    保護性停損有兩個主要功用,
    (1) 它設定了你每一個頭寸有可能承受的最大損失 (R).
    (2) 它給出了一個度量隨後收益的基準.

9. 幾個一般常見的停損的方法 -
    * 設定金額停損
    * 百分比折回停損
    * 波動幅度停損
    * 管道突破或移動平均停損
    * 時間停損
    * 任意停損和心理停損
在上述的各種停損方法中, 作者認為 "波動幅度停損" 是可以選用的最好停價之一.

10. 如何停利.
    與上述停損相仿, 相對地幾個停利的方法(或說名目好了), 與停損大同小異.
作者建議, 簡單的概念在系統設計中最起作用.
每一種方法各有其優缺點, 你可以訂定幾個簡單的停利方法組合後加入你的系統.
使這些被你決定的停利方法變成符合你操作習性的最佳組合.


--- 第三部份完 其餘待續 ---